펀드의 종류

안녕하세요, 오늘은 펀드의 종류에 대해 알아 보는 시간입니다.

펀드란?

펀드는 본인이 직접 주식투자를 하기 어려운 사람들에게 적합한 상품입니다.

 

펀드는 일반투자자들로부터 돈을 모아 큰 자금을 만든 다음, 전문적으로 투자를 하는 펀드매니저에게 주식투자를 맡기는 겁니다. 주식의 운용은 펀드매니저가 하기 때문에 펀드매니저의 능력에 전적으로 수익이 달려 있으며, 결과에 대한 책임은 투자자 본인이 져야 한다는 사실을 기억해야 합니다.

그렇기 때문에 펀드에 가입할 때 자신의 투자성향, 자금용도 등을 꼼꼼하게 살펴야 합니다. 또한 펀드투자는 원금이 보장되지 않습니다. 수익률이 좋다고 해서 무조건 가입하면 손실을 볼 수도 있습니다. 이런 점들을 명심하고 펀드의 종류를 잘 살펴보세요.

 

 

채권형 펀드 VS 주식형 펀드

채권형 펀드

약관상 채권 및 채권 관련 파생상품 등의 최소 편입비율이 60% 이상으로 명기되며, 주식은 일체 편입하지 않는 상품입니다. 따라서 이는 안정적인 수익을 추구하는 투자자를 대상으로 합니다.

 

주식형 펀드

약관상 주식 및 주식 관련 파생상품 등의 최소 편입비율이 60% 이상으로 명기되며, 공격적인 투자자에게 알맞은 상품입니다.

 

주식혼합형 펀드 VS 채권혼합형 펀드

주식혼합형 펀드 

약관상 주식 및 주식 관련 파생상품 등의 최대 편입비율이 50% 이상으로 명기됩니다. 주식시장의 상승효과를 추구하며 분산투자를 통한 안정적인 자산관리에 적합한 상품입니다.

채권혼합형 펀드

약관상 주식 및 주식 관련 파생상품 등의 최대 편입비율이 50% 미만으로 명기됩니다. 채권형 펀드의 보수적인 투자방식을 보충하기 위해 일부 주식투자로 인한 추가수익을 기대하는 투자자에게 적합한 상품입니다.
 
만약 손해를 보더라도 큰 수익을 남기고 싶다면 주식형 펀드에, 수익을 조금 덜 보더라도 손해를 최소화하고 싶다면 채권형 펀드에 투자하는 식으로 적절히 그 비중을 조절하는 것이 필요합니다. 주식형 펀드 내에서도 주식투자 비율에 따라 다음과 같이 상품이 달라집니다.
 

성장형 펀드 VS 안정성장형 펀드 VS 안정형 펀드

성장형 펀드

주식편입비율을 70% 이상 유지하여 고수익을 추구하는 펀드입니다. 주가가 오르면 큰 수익을 얻을 수 있지만 주가가 떨어지면 상당한 원금 손실이 있습니다.

 

안정성장형 펀드

주식편입비율 50% 내외인 상품으로 장기적으로 실세금리 수익을 목표로 합니다. 따라서 성장형 펀드에 비해 주가상승 시 수익률 상승폭은 작지만 주가하락 시 급격한 수익률 하락은 방지할 수 있습니다.

 

안정형 펀드

주식편입비율 30% 이내로 원금손실 가능성이 거의 없거나 확정금리를 지급하는 상품을 말합니다. 안정형은 원금손실 가능성이 거의 없는 대신 주가상승기에는 안정성장형이나 성장형에 비해 수익률이 낮습니다.
 

 

펀드는 투자스타일에 따라서도 다음과 같이 분류할 수 있습니다.

 

배당주 펀드 / 가치주 펀드 / 인덱스 펀드

배당주펀드

배당수익률이 높을 것으로 예상되는 종목에 집중적으로 투자하는 펀드로써 혼합형 펀드의 일종입니다.

 

가치주펀드

꾸준한 분석을 통해 내재가치(주가수익비율, 장부가치, 매출액 등)가 높은 주식들을 선정하고 이를 편입시킨 상품입니다. 가치주펀드는 일반적으로 저평가종목에 3~4년 이상의 장기투자로 수익을 추구합니다.

인덱스펀드

인덱스Index는 주가지수를 이르는 말이고, 인덱스펀드는 종합주가지수 수익률을 따라 가도록 구성하는 펀드를 말합니다. 소극적 펀드Passive fund라고도 부르는데, 전 세계 대부분의 인덱스펀드가 시장의 평균적인 수익률을 추적하도록 설정되어 있습니다.

 

 

시스템 펀드/펀드오브펀드/멀티클래스펀드

 

시스템펀드

펀드매니저의 주관적 판단마저 배제한 채 미리 정해진 매매조건에 따라 자동주문 시스템을 이용해 분할매매가 이루어지는 상품입니다. 주식시장의 등락에 따라 추가 매수와 매도가 연속적으로 이루어지면서 매매차익을 누적시키는 것이 시스템펀드의 특징입니다.

펀드오브펀드

서로 다른 투자목적을 지닌 여러 종류의 펀드에 동시에 투자하기 때문에 위험분산효과가 큰 상품입니다. 주식, 채권, 통화는 물론 운용사별, 국가별 분산을 통해 위험을 줄일 수 있습니다.

멀티클래스펀드

투자기간과 투자금액에 따라 수수료를 달리하는 것이 멀티클래스Multi Class 펀드입니다. 하나의 펀드로 운용되기 때문에 자산운용사 입장에서는 일반 펀드와 다르지 않지만, 투자자 입장에서는 수수료 차이에 따라 펀드별로 수익률이 달라집니다. 이 상품은 투자금액이 많을수록, 투자기간이 길수록 수수료가 낮게 설정됩니다.